那些做对了方向还赚不到钱的悲伤故事啊

  期权小管家    11月03日

2020年6月29日  510300小幅低开后快速下杀，随后震荡走低，盘中最大跌幅1.37%，收盘跌0.86%，300ETF期权T型报价当月合约出现四分之三绿的结果，当月认沽虚值两档和更虚值的合约不涨反跌。   2020年 7月17日  510300小幅高开后震荡走高，盘中最高涨幅2.11%，收盘涨1.08%，300ETF期权当月认购实值一档合约反而下跌了7.01%，虚值一档合约跌幅为18.7%。   2020年10月9日  510300跳空高开1.6%，收盘大涨2.03%，300ETF期权T型报价当月合约却是四分之三绿，认购虚值一档合约跌幅为16.72%，其他虚值合约跌幅更大。     2021年3月11日 510300小幅高开后快速拉升，之后全天维持高位震荡，收盘大涨2.58%，300ETF期权当月认购虚值两档合约只涨了4.92%，虚值3挡及以上合约不涨反跌，其中认购5.75更是大跌36.84%。   2021年7月29日  510300跳空大幅高开1.43%后震荡走低，午后逐步震荡上行收盘大涨1.81%，300ETF期权T型报价当月合约再次出现四分之三绿，认购虚值两档合约跌幅6.36%。 在时间、方向、波动率这三个期权的维度中，方向的利润是最大的，但是在上面这些日子里，都会出现做对了方向还赚不到钱的奇葩现象，究其原因除了长假期间时间价值的损耗外隐含波动率的大幅下降是造成该现象的主要原因。从下表中可以看到，上面那些日子的隐含波动率都出现了大幅的下跌，长假后的首个交易日幅度更甚，因此作为买方要特别关注隐含波动率所处的位置及其变化规律。   (责任编辑：期权号管家)