专题 | 相关部委政策指导后 铁矿石价格走势回顾
格林大华期货 03月07日
摘要： 3日晚，发改委发布《专家建议加强铁矿石调控监管遏制价格不合理上涨》，为2023年发改委首次。 铁矿石基本面呈现，钢厂盈利水平改善，高炉开工率有回升空间，前两个月澳洲发货明显高于同期，港口铁矿石库存高于5年均值，目前供需矛盾暂不突出，I2305合约预计维持宽幅震荡，上方压力920,950，下方支撑850,800。 风险点：矿山发货异常、钢企大规模复产/限产、钢材下游需求超预期 3月3日晚间，发改委在其微信公众号发布《专家建议加强铁矿石调控监管遏制价格不合理上涨》，针对近期铁矿石价格持续上涨，专家建议，铁矿石贸易企业和钢企全面、理性看待当前铁矿石市场供需情况，不跟分炒作，资讯机构和金融机构客观、准确发布市场信息和研究报告，不发布误导信息，刺激涨价预期。有关部门持续加强现货期货市场联动监管，严厉打击捏造散布涨价信息，囤积居奇、哄抬价格等违法违规行为，有效遏制铁矿石价格不合理上涨。 3日夜盘铁矿石2305合约收跌1.31%，6日I2305收盘于897，跌2.13% 1、2021年国常会连续3周要求应对大宗商品价格过快上涨 时间内容2021.5.10①大商所称铁矿石等大宗商品价格波动较大，呼吁参与者理性合规，将持续强化日常监管，严肃查处各类违规行为。2021.5.12②国常会：李克强主持召开国务院常务会议，会议要求，要跟踪分析国内外形势和市场变化，有效应对大宗商品价格过快上涨及其连带影响2021.5.19③国常会：部署做好大宗商品保供稳价工作，保持经济平稳运行。会议指出，要高度重视大宗商品价格攀升带来的不利影响，保障大宗商品供给，遏制其价格不合理上涨，努力防止向居民消费价格传导。2021.5.24④发改委表示，5月23日，发改委五部门约谈了铁矿石、钢材、铜、铝等行业具有较强市场影响力的重点企业，钢铁协会，有色金属协会参加。会议明确，将密切跟踪监测大宗商品价格走势，加强大宗商品期货和现货市场联动监管，对违法行为“零容忍”。2021.5.26⑤国常会：国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，多措并举帮助小微企业、个体工商户应对上游原材料涨价影响。支持大型企业搭建重点行业产业链供需对接平台，用市场化办法引导供应链上下游稳定原材料供应和产销配套协作，做好保供稳价资料来源：公开资料整理 螺纹10合约日K线  铁矿石09合约日K线  2021年春节后，受美国流动性宽松政策、疫情后海外经济复苏、国内粗钢压减政策的提出等多重因素影响，黑色系价格呈现持续上涨，至2021年5月初，螺纹主力合约2110突破6200点，铁矿石主力09合约最高1358。 5月10日，螺纹，矿石多品种涨停，交易所进行了风险提示。12日，李克强总理主持国务院常务会议，会议要求，要跟踪分析国内外形势和市场变化，有效应对大宗商品价格过快上涨及其连带影响。当日价格冲高回落，随后的19日和26日国常会上均要求遏制大宗商品价格的不合理上涨，确保保供稳价。此外24日，发改委约谈了钢铁等行业的重点企业。两周时间，螺纹和铁矿石价格回落了25%左右。随后价格展开高位震荡态势。 2、2022年2月发改委7次发文内容和铁矿石相关 时间内容2022.1.28发改委将采取有力措施加强铁矿石价格监管2022.2.9发改委与市场监管总局联合约谈有关铁矿石资讯企业2022.2.11发改委、市场监管总局将开展铁矿市场联合监管调研2022.2.15发改委、市场监管总局、证监会联合提醒告诫部分铁矿石贸易企业2022.2.17发改委、市场监管总局赴青岛开展铁矿市场联合监管调研2022.2.18发改委《关于引发促进工业经济平稳增长的若干政策的通知》。做好铁矿石等重要原材料和初级产品保供稳价，进一步强化大宗商品期现货市场监管，加强大宗商品价格监测预警。2022.2.23发改委、市场监管总局联合召开专题会议研究防范铁矿石过度囤积工作2022.2.28发改委联合市场监管总局、大连商品交易所展开联合调研资料来源：发改委公众号 铁矿石05合约日k线  2022年1月28日，春节前最后一个交易日，铁矿石主力合约05合约涨幅超过7%，价格突破800点，当日晚间，发改委公众号表示将采取有利措施进行铁矿石价格监管。2月7日开市，在2月剩下的16个交易日中，发改委连续7次发文，涉及铁矿石价格或铁矿石市场，并采取约谈相关企业，进行市场调研，提醒告诫等多项措施，铁矿石价格迅速回落，主力05合约价格从850点跌至680点附近，跌幅20%。 由于时间节点正好处于2月份冬奥会限产结束，春季需求启动预期，以及采暖季限产即将结束，2022年3月份开始粗钢产量迅速回升，企业对铁矿石需求较为旺盛，从3月份开始铁矿石价格再度上涨，近月5月合约价格突破1000元。 4月份开始，中纪委和发改委再度进行政策指导，明显抑制了铁矿石价格上涨空间，矿石价格整体呈现震荡整体态势，随着粗钢产量下降，基本面供需偏宽松等因素影响下，矿石价格开始持续回落。 时间内容2022.4.13中纪委：针对铁矿石、动力煤等大宗商品价格大幅上涨情况，将及时督促证监会党委和大连商品交易所党委，监测研判大宗商品期货市场动态和潜在风险，切实维护期货市场平稳运行2022.4.19发改委将全力做好大宗商品保供稳价工作2022.5.17发改委：全力做好大宗商品保供稳价工作，将会同有关部门，加大期现货市场联动监管力度，严厉打击捏造散布涨价信息，囤积居奇，哄抬价格等违法违规行为，特别是对资本的恶意炒作，将予以坚决打击资料来源：公开资料整理 铁矿石09合约日K线  3、2023年3月发改委首次强调遏制铁矿石不合理上涨 自去年四季度以来，铁矿石价格涨幅已经超过50%，涨幅超过成品材，挤压了钢铁企业利润。 2023年2月21日，大商所对非期货公司会员或客户在部分铁矿石合约上采取交易限额。 3月3日，发改委针对近期铁矿石价格持续上涨，表示持续加强现货期货市场联动监管，严厉打击捏造散布涨价信息，囤积居奇、哄抬价格等违法违规行为，有效遏制铁矿石价格不合理上涨。 基本面方面，目前铁矿石供需矛盾暂不突出，钢厂利润有所修复，高炉开工率有继续回升的空间，对于铁矿石需求有利，钢厂库存历史低位，价格合适时企业会有备货意愿，港口铁矿石库存回落至1.4亿吨，略高于5年均值。预计I2305合约大概率维持宽幅震荡行情，上方压力920,950，下方支撑850,800，前期多单谨慎持有或者减持止盈。 风险点：矿山发货异常、澳巴天气因素、钢厂大规模复产、钢材下游超预期 （文章来源：格林大华期货） (责任编辑：admin) |
