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期权单边投机该怎么玩

豆粕期权与白糖期权上市满月之后，盘点市场运行状况,初步稳妥运行的目标算是达成,稍微细究目前已经进场交易的参与者,除了做市商之外，都是机构与专业投资人,进行的交易几乎都是...

期权交易特有的风险

第一，涨跌停板差异风险。 期权的涨跌停板价格是在期权昨结算价的基础上加减标的期货的涨跌停板幅度得到的，假设期权的昨结算价为100，标的期货的价格为1000，涨跌停板幅为5%，那...

一文讲明白:期权组合交易

交易可针对单一期权，也可以将不同的期权组合在一起，例如两个标的物与到期月份相同但行权价不同的期权，本篇讨论组合的情况。影响期权主要因素为方向、波动率与时间价值，交...

解读神秘的微笑

什么是波动率微笑？ 波动率微笑（volatility smiles)又称为期权微笑，是形容期权隐含波动率(implied volatility)与行权价格（strike price）之间关系的曲线。一般来说，Black-Scholes期权定价模型中...

期权提升交易维度

相对于广大普通投资者最熟悉的买入-卖出股票赚取价差这种单一做多的模式而言，期货和期权的意义，相当于使普通投资者有机会进入二维的平面和三维的空间。为什么这么说呢？如果...

期权中性策略之买入跨式

任风云变幻，收渔翁之利 前期我们介绍了部分期权基础策略。买入期权，可以充分发挥衍生品以小博大的杠杆性质。中性期权策略，无需绞尽脑汁判断涨跌，仅从行情波动中获取收益。...

低成本期权买入策略之反向比率组合

适合不愿为买入期权付出过高权利金的投资者 期权交易中，投资者常常因为买入期权的高额权利金望而却步，事实上，有一些方法可以减轻权利金成本负担，对于不愿为买入期权付出过...

期权收入型策略原理与应用

以赚取时间价值衰减为主，其中也蕴含巨大风险，必须谨慎对待 期权作为时间耗损型衍生产品，其时间价值最终是要消失殆尽的。随着到期日的临近，期权时间价值衰减速度逐渐加快（...

期权无风险套利并非毫无风险

期权交易中有些无风险套利机会，例如买入一个低行权价的看涨期权，同时卖出一个高行权价的看涨期权，如果后者的权利金更高，那么就会构造一个涨跌皆赚的牛市价差无风险套利组...

商品期权企业套保交易策略

我们知道，商品期权在套期保值方面有着独特的优势，其既能有效化解商品的价格风险，又能保留价格有利时的利润，还可以规避追加保证金的困扰，为企业提供了更加精细化的风险管...