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一文读懂ETF期权行权指令 合并申报制度

随着中国证监会批复同意沪深300ETF期权和沪深300股指期权上市，期权市场日渐繁荣。期权的本质是赋予权利方（买方）到期买入或者卖出标的物的权利，实现这种权利的过程被称作行权...

如何看懂期权价格收益来源

期权价格主要受标的资产价格、波动率、无风险利率、期权剩余到期时间等因素影响，但在实际交易中，投资者往往只注意到合约的盈亏，却不知背后各个影响因素的风险。譬如，一些...

本钢北营：利用铁矿石期权实现多功能套保

本钢集团有限公司（下称本钢）始建于1905年，是新中国最早恢复生产的大型钢铁企业，被誉为中国钢铁工业摇篮共和国功勋企业。本钢地处辽宁省中部经济带核心区域，地理位置优越，...

期权波动率交易策略初探

波动率是用于度量金融资产所提供收益的不确定性，一般由一定周期内金融资产收益率的标准差计算得到。波动率的数值越高反映金融资产的价格波动越大，收益越不稳定，常见的波动...

期权波动率曲线套利策略应用分析

相对于标的现货和期货交易来说，期权不仅能进行方向性交易，还可以实现对波动率的交易。期货价格的变动只依赖于标的价格的位移，而期权价格的变动则会与标的价格变动的路径相...

期权基础篇之“期权的分类”

提到期权，大家可能常常听到认购期权、欧式期权、虚值期权等各种叫法，认为很复杂，其实这些只是对期权的不同分类。 从期权买方的权利内容来看，期权可以分为认购期权（call...

股指期权和股指期货的不同之处

股指期权和股指期货同为股权类的两项基础性衍生工具，二者间两者相互补充，相互促进，是风险管理的两块基石，共同形成了一个完整的场内市场风险管理体系。股指期权与股指期货...

什么是隐含波动率百分位表？

期权交易的最困难部分大概是如何判断隐含波动率走向了。原因很简单，因为隐含波动率本身就是一个主观性的东西。 什么时候应该买隐含波动率？也就是说买期权。什么时候应该卖出...

疫情下基于棉花期权的套期保值分析

本文针对棉花在新冠肺炎疫情期间如何利用期权进行套期保值展开讨论，主要比较了保护性看跌策略、备兑开仓策略、领口策略、卖出深度实值看涨期权策略以及海鸥套期保值策略的优...

期权限仓制度介绍

限仓是限制持有期权合约的规模，规定投资者可以持有的、按单边计算的某一标的所有合约持仓(含备兑开仓)的最大数量。例如：用户下单的时候，如果想买入或卖出101张，则超过了限...