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沪深300股指期权跨月价差策略的构建

国内期权日益成熟，越来越多的投资者选择利用期权工具进行投资。不过，在构建期权策略之前，需要明确一点：选择什么样的合约构建策略？ 期权交易，流动性很关键，故选择活跃合...

境内商品期权市场三季度以来交易状况回顾与展望

对期权投资者而言，期权交易其实就是在交易标的资产在未来一段时间的波动。波动率一般分为历史波动率、实际波动率、预期波动率和隐含波动率。隐含波动率（下称隐波）表示期权...

棉花期权 卖出看涨期权策略为宜

低波动率下 短期棉花期货市场情绪有所缓和，后期将振荡偏弱运行。同时，隐含波动率下方仍有空间，投资者可采取卖CF301C13000同时卖CF301P13000策略。 A期棉难有趋势性表现 近期随着市...

海外不确定性因素多 期权策略应用正当时

期权具有高度的路径依赖以及风险收益不对称等特点，在当前市场环境下，通过期权或期权+期货组合的方式可有效管理市场不确定风险。本文综合当前国内金融期权和商品期权的市场情...

五个股指期权比较及启示

为了更好地帮助机构投资者进行风险对冲，也为了扶植中小微企业发展，中金所、上交所和深交所于2022年7月和9月分别上市了中证1000股指期货期权、中证500ETF期权和创业板ETF期权。如此...

障碍期权在类雪球产品中的应用剖析

使风险管理更加精细 期权合约的内容较期货合约更加丰富，体现的信息更为充分，对风险揭示更为全面。此外，可以对不同行权价的期权合约进行组合，用组合后的期权头寸进行风险控...

天然橡胶 维持横盘振荡概率大

天然橡胶正面临供应宽松但需求略显疲软的尴尬局面。从供应角度来看，目前正是国内天然橡胶的增产期，而一两个月之后泰国和马来西亚也即将迎来增产。在国际贸易基本完全恢复的...

中证1000和沪深300股指期权的比较研究

2022年7月22日，中证1000股指期货和股指期权于中金所上市，解决了机构投资者从大盘股、中盘股到小盘股的风险对冲问题。本文主要通过中证1000和沪深300股指期权的比较，从成交、持仓...

卖出虚值看涨铜期权 获取权利金收入

铜矿和精炼铜供应均增加，而地产相关行业需求收缩 2022年国内铜矿进口量高于往年，近期精炼铜进口量也有所攀升，铜供应趋于宽松。需求方面，电力投资增加，成为铜价的支撑。同...

甲醇 考虑构建看涨期权比例价差策略

产业链低利润矛盾突出 甲醇产业链近期利润较低，呈现供需双弱状态。但从库存来看，供需均较弱背景下近期甲醇港口库存去库趋势明显，对甲醇价格有明显支撑作用。总体来说，甲醇...